預(yù)定利率3.5%壽險(xiǎn)產(chǎn)品停售倒計(jì)時(shí)

還涉及分紅險(xiǎn)萬(wàn)能險(xiǎn)

盡管停售消息已經(jīng)傳了幾個(gè)月，但預(yù)定利率3.5%的傳統(tǒng)壽險(xiǎn)最終停售時(shí)點(diǎn)，仍很受關(guān)注。

(相關(guān)資料圖)

證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者從多方獲悉，不少保險(xiǎn)公司已接到金融監(jiān)管總局通知，監(jiān)管部門(mén)要求于7月31日前停售所有預(yù)定利率高于3%的傳統(tǒng)壽險(xiǎn)，以及預(yù)定利率高于2.5%的分紅保險(xiǎn)、最低保證利率高于2%的萬(wàn)能保險(xiǎn)。

7月底停售

適用于所有公司

據(jù)了解，預(yù)定利率是人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的關(guān)鍵因子之一，這個(gè)因子的調(diào)整，備受市場(chǎng)關(guān)注。簡(jiǎn)而言之，在其他因素不變的情況下，預(yù)定利率下調(diào)，代表保險(xiǎn)產(chǎn)品變得更貴，消費(fèi)者利益會(huì)減少，而保險(xiǎn)公司的負(fù)債成本則下降。

當(dāng)前，許多保險(xiǎn)公司已接到監(jiān)管部門(mén)的通知，要求在7月31日前停售所有預(yù)定利率高于3%的傳統(tǒng)壽險(xiǎn)，以及預(yù)定利率高于2.5%的分紅保險(xiǎn)、最低保證利率高于2%的萬(wàn)能保險(xiǎn)。據(jù)了解，7月31日停售適用于所有公司。

從記者采訪了解的信息看，多數(shù)公司都是近兩日接到了監(jiān)管部門(mén)的電話通知，為窗口指導(dǎo)形式。也有壽險(xiǎn)公司總精算師分析，或許監(jiān)管部門(mén)在相關(guān)政策文件內(nèi)部簽轉(zhuǎn)完成后，會(huì)以正式發(fā)文的形式予以調(diào)整。

從以往歷次調(diào)整產(chǎn)品預(yù)定利率的方式看，監(jiān)管部門(mén)均會(huì)正式發(fā)文，往往通過(guò)下調(diào)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率，再引導(dǎo)保險(xiǎn)公司下調(diào)預(yù)定利率，以此進(jìn)行政策調(diào)整。

險(xiǎn)企內(nèi)部下發(fā)通知

記者調(diào)查獲悉，部分保險(xiǎn)公司近日陸續(xù)在公司內(nèi)部通知各分公司和部門(mén)，相關(guān)產(chǎn)品將于2023年8月1日起退市。要求根據(jù)地方監(jiān)管要求做好報(bào)備，以及相關(guān)產(chǎn)品材料的清理工作。據(jù)透露，近兩日已通知到了支公司等一線機(jī)構(gòu)。

記者獲悉的某公司通知停售的產(chǎn)品，包括年金保險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等多種類型。也有經(jīng)紀(jì)代理公司在內(nèi)部發(fā)布通知，3.5%預(yù)定利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品和大部分重疾險(xiǎn)等將于7月底停售。

現(xiàn)在距離停售只有10來(lái)天時(shí)間，這有限的窗口期內(nèi)，保險(xiǎn)公司的銷售策略有所不同。有公司表示，不會(huì)再推動(dòng)銷售3.5%利率的產(chǎn)品，現(xiàn)在已基本不賣(mài)3.5%的產(chǎn)品，但也有不少保險(xiǎn)銷售人員在極力“炒停售”。

3%利率新產(chǎn)品已有準(zhǔn)備

老產(chǎn)品停售后，新產(chǎn)品準(zhǔn)備情況如何？從記者調(diào)查情況看，保險(xiǎn)公司大多已提早準(zhǔn)備產(chǎn)品切換，有一定的新產(chǎn)品儲(chǔ)備。

一家中型壽險(xiǎn)公司高管表示，今年保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)多次強(qiáng)調(diào)負(fù)債成本調(diào)整，預(yù)定利率調(diào)整已是大勢(shì)所趨。他表示，今年一季度開(kāi)門(mén)紅結(jié)束后，他所在的公司就已經(jīng)主動(dòng)調(diào)整利率，新開(kāi)發(fā)報(bào)備的產(chǎn)品中已經(jīng)沒(méi)有利率3.5%的了，全部都改為3%。

也有頭部保險(xiǎn)公司渠道業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，早在去年就開(kāi)始準(zhǔn)備新產(chǎn)品的計(jì)劃，今年一季度就獲得了預(yù)定利率3%產(chǎn)品的報(bào)備，二季度做好了3%預(yù)定利率市場(chǎng)準(zhǔn)入，做好了下半年“隨時(shí)切換”的準(zhǔn)備。

“7月1日監(jiān)管部門(mén)不要求切換，我們也明確了7月1日全面切換?！彼硎荆痉e極落實(shí)監(jiān)管引導(dǎo)負(fù)債成本下降的要求，既快速又穩(wěn)步地推進(jìn)3%利率產(chǎn)品切換，確保產(chǎn)品不出現(xiàn)斷檔。

記者此前從多家壽險(xiǎn)公司精算負(fù)責(zé)人處了解到，自4月以來(lái)，多家壽險(xiǎn)公司都在做新產(chǎn)品的備案準(zhǔn)備，并按6月底的時(shí)間窗口安排工作，但也有公司表示新產(chǎn)品推出會(huì)有些不確定性，任務(wù)相對(duì)艱巨。

降低利率后

產(chǎn)品仍有優(yōu)勢(shì)

預(yù)定利率從3.5%降至3%，相當(dāng)于保險(xiǎn)產(chǎn)品漲價(jià)多少？據(jù)東吳證券非銀團(tuán)隊(duì)測(cè)算，當(dāng)預(yù)定利率從3.5%下調(diào)到3%后，年金險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)和健康險(xiǎn)對(duì)應(yīng)毛保費(fèi)漲幅分別為18.4%、19.5%、3.5%、7.5%和16.4%。短期險(xiǎn)和保障功能更強(qiáng)的長(zhǎng)期險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)于利率敏感度相對(duì)不高。

在預(yù)定利率下調(diào)預(yù)期之下，3.5%利率的保險(xiǎn)產(chǎn)品迎來(lái)一波銷售高潮。此前，2019年10年期以上年金產(chǎn)品利率由4.025%上限下調(diào)至3.5%之后，消費(fèi)者就再也買(mǎi)不到4.025%的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

消費(fèi)者要不要“趕緊買(mǎi)”預(yù)定利率3.5%保險(xiǎn)產(chǎn)品？一位壽險(xiǎn)公司總精算師認(rèn)為，從趨勢(shì)看，未來(lái)確實(shí)很難再指望有高收益保險(xiǎn)產(chǎn)品重現(xiàn)，不過(guò)消費(fèi)者要結(jié)合自身情況考慮。如果本身就在考慮購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)或者確實(shí)有配置需求，比如有長(zhǎng)期不動(dòng)的資金，可以考慮購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)鎖定收益。不建議盲目跟風(fēng)購(gòu)買(mǎi)不符合自身需求的產(chǎn)品，否則將來(lái)退保會(huì)得不償失。

預(yù)定利率下調(diào)后，保險(xiǎn)產(chǎn)品還值得買(mǎi)嗎？有頭部壽險(xiǎn)公司人士分析，橫向看，保險(xiǎn)產(chǎn)品仍有自身優(yōu)勢(shì)，一方面是有獨(dú)特保障屬性；另一方面，即使在理財(cái)屬性方面，長(zhǎng)期穩(wěn)健收益仍不可替代。目前銀行存款利率在下行，銀行理財(cái)?shù)绕渌鹑诋a(chǎn)品均打破剛兌，凸顯了保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)。